Четверг , 16 Август 2018
ДомойПубликацииМысли об активах, высокорисковых и не только

Мысли об активах, высокорисковых и не только

Высокорисковые активы способны как увеличить вложения на порядок, так и свести их на нет. Что логично — это следует из названия.

Некоторые инвесторы, получив в несколько раз больше вложенного, начинают активно вкладываться в подобные направления. Доходит даже до того, что кто-то закладывает квартиру. Результат предсказуем.

Но случается и обратная ситуация. Инвестор хочет 100% гарантий, поэтому даже не покупает акции — они могут просесть в цене, и в этом случае полученные дивиденды с последующей продажей не окупят вложенное. Такие люди делают ставку на банковские вклады или государственные облигации, которые даже не в состоянии обогнать инфляцию. В долгосроке получается инвестирование в минус.

Мысли про активы

Так где же искать истину? Кто-то скажет посередине, и будет не прав. Половину денег явно не нужно вбухивать в сомнительные мероприятия.

Независимые друг от друга источники приводили разные значения процентов, которыми можно рискнуть. Мне запомнилось две цифры: 2 и 5. Столько процентов максимум, от имеющегося портфеля, рекомендуется пускать в области с возможной потерей средств.

На мой взгляд, 5% всё же слишком высокая сумма для подобного. Исключение — выбрать группу высокорисковых инструментов и вложиться туда. По крайней мере, вероятность возврата выше хотя бы по одному из направлений.

Под направлением я не имею в виду, допустим, пачку хайпов, из которых надо выбрать несколько проектов и закинуть денег. Есть желание — инвестируйте в несколько таких проектов, но считайте это одним направлением. Вторым направлением могут быть паммы. Третьим — бинарные опционы. И тому подобное. Всё вместе составляет одну группу, в которую суммарно инвестировано не более 5% от портфеля.

Если же хочется выбрать одно направление, то 1-2% от портфеля — та сумма, которую не жалко потерять.

Итак, мы живём в стране, где самым надёжным активом считается доллар. Кто-то возразит, и даже приведёт реальные примеры, что всё не так. Но давайте вспомним, что случается, когда рубль устремляется вниз: куча людей бегут в обменники и сметают оттуда долларовую наличность. Делается это не столько для того, чтобы сохранить деньги, сколько для спекуляций — перепродажи валюты после ещё большего повышения цены.

Но стоит ли вкладывать всю рублёвую наличность в подобную авантюру? Если рубль продолжит падение, можно сказать, повезло. Но именно в такие моменты банки повышают ставки по рублёвым вкладам.

Денис озвучил интересную вещь.
Если заранее знать, что доллар перестаёт идти в рост, просто идеальным способом будет продать эту валюту и открыть рублёвый вклад в банке, процентов так под 12. Проблема в том, что заранее узнать высшую точку невозможно.

Отсюда вполне логичный вывод: портфель нужно разделить на несколько частей. «Телевизионные» аналитики рекомендуют мультивалютную схему: доллары, евро, рубли. Всё в равной части.

Мне такой подход кажется избыточным. Если рубль рухнет, это отразится на курсе и доллара, и евро — оба начнут расти. А вот поверить в то, что доллар или евро удвоятся относительно друг-друга, кажется нереальным. Даже быстрый рост на 25% одного актива относительно другого кажется маловероятным, чего не сказать про рубль, который может единовременно рухнуть и в 1.5, и в 2 раза, даже вопреки воле ЦБ — люди просто идут в обменники и закупаются долларами «на все».

На этом всё. В голове крутилось много мыслей, часть из которых была структурирована в этой статье. На эту тему обязательно ещё что-то будет, но позже.

Рейтинг: 1

Автор публикации

1 871
не в сети 3 дня

x64 (aka andi)

Комментарии: 2720Публикации: 380Регистрация: 02-04-2009
Так себеНеплохоХорошоЗамечательноСупер! (1 голосов, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...

8 комментариев

  1. Доброе время суток, дорогой Анди!

    Про 1-2% от капитала — пишет доктор психиатрии Александр Элдер. Это правило работает в плюс только тогда, когда риск этими процентами оправдан возможной прибылью, которая в разы превышает эту сумму.

    Когда число потерь по 1-2% с лихвой перекрывается одним выигрышем. Только при этих условиях капитал идет в плюс.

    Мои мысли сегодня занимает Талеб с его антихрупкостью и опциональностью. Мы не можем угадать будущий курс валют, но мы всегда знаем, какая валюта выросла в цене.

    Тогда возникает мысль, что если деньги поделить разными частями и вложить в восемь основных валют? Через какой-то период времени мы узнаем, что некоторые валюты выросли, а некоторые — нет. Произведем ребалансировку портфеля и будем ждать следующий период времени для следующей ребалансировки.

    Будет ли прибыль при таком алгоритме, если скорость роста валют измерять в рублях?

    Рейтинг: 1
    • Денис, доброго воскресного дня!
      Спасибо за дополнение.
      1-2% перекрыть легко. Стандартный банковский вклад даёт 5-6% rofl Так что можно вложить 99% денег на 3-4 месяца в банк, а оставшиеся на что-то высокорисковое потратить. Или вариант получше: сначала 100% в банк, со следующего месяца, на полученные проценты, что называется, «играть».

      Правда, я не верю, что какие-нибудь хайпы удовлетворяют условию «когда число потерь по 1-2% с лихвой перекрывается одним выигрышем». Высокопроцентники много не живут, даже если через месяц удастся вернуть 100% и реинвестировать, а потом через полмесяца повторить трюк ещё раз, уже выходит почти 2 месяца на возврат. Пусть за 3 месяца получится таким образом в 3.5 раза увеличить вложенное, но это при условии, что:
      1. Войти со старта, в идеале, в проект, позволяющие удвоить вклад за месяц.
      2. Депозит работает неограниченное количество времени.
      3. Хороший админ, хорошая реклама, постепенное развитие проекта и постоянное наращивание вкладов участниками.
      На словах понятно, что это маловероятно. По факту, думаю, не более 1-2 проекта в год подобного возникает, да и на 2 месяца их вряд ли хватает. При этом есть десятки (если не сотни) тех, кто собирают деньги и сливают. Итого: даже если повезёт найти 2 проекта, которые удесятерят вложенное, придётся потратиться на добрых несколько десятков проектов чтобы найти прибыльные. Выходит, проще в казино выиграть, на рулетке.

      По Талебу не понял сути. Какой принцип использовать для деления на части? Просто мне кажется вряд ли, что это может быть не важным.

      Рейтинг: 1
      • Талеб тут при том, что он призывает перестать ошибочно рассчитывать вероятность возникновения рисков — он призывает прогнозировать, то, что реально сделать — вместо расчета вероятности возникновения риска считать размеры ущерба от его возникновения.

        Смысл написанного мною выше — понят неверно.

        Поясню аллегорически. Допустим, за попадание в десятку мишени — нам дают приз, в десять раз превышающий стоимость патрона.

        Можно купить один патрон, который стоит весь наш капитал и один раз выстрелить. Можно попасть и озолотиться, а можно промахнуться и потерять весь капитал.

        А можно купить 50 или 100 патронов и получить возможность периодически промахиваться, но озолотиться.

        А если Вы не умеете стрелять — то тем более, чем больше патронов и больше выстрелов — тем больше шансов у Вас научиться попадать в цель.

        Рейтинг: 1
        • Чем профит в данном контексте при «прогнозирование того, что реально» отличается от «подсчёта вероятности возникновения рисков»? Основываясь на чём надо делить деньги разными частями и какая часть должна быть наибольшей, а какая наименьшей?
          Можно прогнозировать, что доллар будет увеличиваться относительно рубля. А можно прикинуть вероятность того, что евро относительно доллара опустится.
          Или взять хайпы. Если вложиться в 50 из них, непременно будет плюс, или хотя бы научишься заранее узнавать, какой из них выведет в плюс? smile

          Рейтинг: 1
  2. Анди…

    Суть в том, что пустое дело — прогнозирование роста валюты или попытка удачи в хайпе. Это не мишени — это пустая трата патронов по пустым бутылкам. Там нет приза.

    Смотри:

    1) банковский вклад

    а) понятное дело, положишь деньги и получишь проценты, которые априори ниже инфляции — нужно ли учиться стрелять по пустым бутылкам?

    б) найти беспроцентный займ, положить его на банковский вклад и забрать проценты — прямое попадание в десятку, какова бы ни была инфляция она не сумеет сожрать твою прибыль до нуля.

    Суровая правда жизни в том, что двигать капитал вперед можно только выстрелами типа «б». Это и есть проклятый, социально дезориентированный капитализм.

    Посмотри на мир, хорошо только в тех странах, где кусочки капитализма нанизываются на социально-ориентированную модель государства. В странах чистого капитализма — беда. Бедным уже некуда беднеть, а богатые продолжают хотеть богатеть. Решение кризиса — война или революция, что, собственно и происходит и об этом пишут сейчас много умных книг.

    Жизнь ставит перед нелегким выбором:

    а) готовить свой дух пасть в огне безжалостной революции против богатых;
    б) готовить свой мозг и придумывать способы присоединиться к богатым и искать место, где война или революция маловероятны.

    Рейтинг: 1
    • Денис, доброго вечера!
      Вот! Ключевой аспект — дополнительное оперирование списком заведомо нежелательных элементов smile
      Дальность полёта пули — 800–900 метров. Мишень расположена в 1000 метров. Теоретически, в каком-то патроне может быть заложено больше пороха, а пуля получилась более лёгкой и обтекаемой. Да ещё и звёзды сошлись таким образом, что ствол направлен в нужную сторону. Это хайп. По крайней мере так понял.
      Пункт б в наших реалиях выполним. В девяностых им особо часто пользовались, когда полгода зарплаты людям не платили, а деньги размещали на банковских счетах. И было всё, как ты сказал: при чудовищной инфляции шишки всегда были в плюсе.

      ЗЫ: сегодня пообщался с представителем ФИНАМ. Теперь буду выделять в обналичку и заводить на счёт. Не скрою, сцыкатно. ну а что делать? Надо как-то двигаться к 2-б crazy

      Денис, СПАСИБО!

      Рейтинг: 1
  3. В последнее время, Анди — ты пишешь быстрее, чем я читаю smile

    Понимаю, что у тебя творческий прорыв и недостатком идей ты не страдаешь, но все-таки… Может заведешь такую статейку, где будешь по нескольку строчек описывать свои «приключения» с ЗАО «ФИНАМ» ?

    Получится весьма интересный материал. Я даже знаю где на него ссылку оставлю smile

    Рейтинг: 1
    • Денис, тоже думал об этом, но пока ничего полезного предложить читателям не могу sad Регистрироваться как они и сами знают, а каких-то лайфхаков у меня нет, это только к тебе ходить smile
      Если только про ощущения от регистрации рассказать, пока чего-то помню rofl

      Рейтинг: 1

Оставить комментарий

Ваш email не будет опубликован.Необходимы поля отмечены *

*

Добавьте изображение (jpg/gif/png)

Политика конфиденциальности

Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

Принять

Авторизация

Регистрация

Пароль не введен

Генерация пароля